【研报天天读】“新土改”带来哪些投资机会
十七届三中全会于10月9日至12日召开，会议将审议《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》。该决定将是农村土地改革30年后的又一重大举措，将成为今后一个时期推进农村改革发展的指导性文件。
那么哪些行业将可能受益于该决定，二所谓“新土地改革”又将带来哪些投资机会呢？
【上海证券】新材料：行业研究 蓝＋黑 新颜色 新希望
黑石集团出资6亿美元，持有蓝星集团20%的股份。蓝星集团的股权结构也因此发生变化，中国化工集团的持股比例减少到80％，而蓝星集团完成整体重组改制后，从原来的国有独资企业，变更为外商投资的股份有限公司。
给予蓝星新材“跑赢大市”评级，蓝星清洗、沈阳化工“大市同步”评级。
未来十二个月内，化工新材料：中性；黑石集团参股效应已在前期得到部分释放，未来公司业绩增长仍是关注重点。
【长江证券】房地产：“松山湖”会议和所谓“救市”
我们认为目前房地产市场的调整还在由局部扩大到整体的过程中，还在由成交量下调转变到价格下调的过程中。我们的房地产市场，集中度远远不够，房地产的投资额仍然在高位盘整，房地产行业的兼并与重组还在酝酿中。
开发商资金链紧张程度出现明显的分化，以万科，保利，滨江为代表的一批格外注重资金快速周转的企业，由于价格和产品定位顺应市场需要，现金回笼表现突出，他们仍然在积极地拿地。在楼市的冬天来临之时，正如松山湖会议纪要里所传达的理念：现金为王，将是冬天里最好的棉被。
【海通证券】航空行业：危机金融海啸波及到航运板块
我们认为全球宏观经济形势恶化对航运业景气度有较大打击，整体上不适合长期投资。相对而言，国际干散货航运行业未来的波动会明显加大，特别是在2009年铁矿石价格谈判机制松动的情况下，BDI指数震荡幅度将非常大。中国远洋未来伴随BDI的波动、油轮船队的资产注入、集团增持流通股以及股价下跌带来较高的分红收益率，将出现比较明显的交易性机会。中海发展2009年的沿海电煤运输合同运价有下跌风险，建议回避。
(本文来源：财经 )
