【靓丽半年】靓丽半年报 机构青睐银行股
截至目前已有除中国银行外十三家上市银行披露了半年报，应当来说整体上可以用“靓丽”来形容。全行业（剔除中行后）净利润增长76.38%，远高于全部A股33.9%的净利润同比增长水平。而剔除银行股后的全部A股中期净利润同比增长仅有4%。可以说，正是银行股所发挥的中流砥柱作用才使得市场没有出现更大的恐慌预期。
由于银行股的权重占据了整个A股市场的四成左右，故此，良好的盈利增速有助于提升整个市场的估值水平。特别是虽然管理层当前对于防范“热钱”的流出监管更为严厉，但是从全球资产配置的角度来看，美国的次贷危机、欧元区的经济下滑，使得我国银行业无论从资产质量、盈利增速还是估值水平来看都可以说具有“全球优势”。故此可以预见，在一波长期趋势中，此时的银行股还是具有战略配置或具有短期“交易型”机会优势的。
【国金证券】钢铁行业：部分品种钢价已经跌破生产成本
近期市场钢材价格出现了明显回落，基于7、8月份的消费淡季，再加上对宏观经济的担忧，导致市场心态的极度疲软，所以才出现价格的快速回落，价格的回落基本符合我们的预期，但幅度则超过了我们之前的假设 。
在奥运结束后，还有残奥会将召开，可能也会对钢材需求以及运输造成一定影响，但总体来讲，钢材价格未来一段时间将以稳定运行为主，并等待9月、10月的相对消费旺季到来。
【 长城证券】新能源：财政部现金直补 风电加速如火如荼
财政部现金直补。8月20日，国家财政部发布《风力发电设备产业化专项资金管理暂行办法》，明确了中央财政安排风电设备产业化专项资金的补助标准和资金使用范围，并将对风力发电设备制造商给予直接的现金补贴。《办法》规定，政府将对符合支持条件的首50台兆瓦级风电机组按照600元/千瓦的标准予以补助，其中，整机制造企业和关键零部件制造企业各占50%。我们认为，该补助政策对风电设备技术国产化的鼓励和导向作用更显著。
【国泰君安】农林牧渔：粮价上涨可期 肉价回落看明年
农业股曾为新“贵”，终现补跌。最近一个月明显跑输大盘，最近3个月农业股指数累计下跌39%，最近半年的走势与指数相当。农业股相对市场的估值溢价也从3个月前的80%下降到60%以下。国际大宗商品价格到A股的短期传导机制比较有效，这也是今年以来农业股先涨后跌的主要推手，然而最近国际农产品价格回暖并未能阻止农业股的下跌。基本供求并未发生明显变化，对未来供求的预期却已不同。
猪粮比仍然高企，生猪存量量稳定回升，值得注意的是由于国家给予了大量补贴，能繁母猪存栏数大幅增长，占比超过10%，已高于正常年份水平，明年肉价继续回落的概率非常大。
仍然重点推荐“北大荒+绿大地”组合
. (本文来源：财经 )
