"08湘有色债"首尝企业债跨市场发行

新华网北京１０月６日电（上海证券报记者赵碧君）１０月６日，湖南有色金属控股集团公司债券“０８湘有色债”正式公开发行，这是我国第一只采用跨交易所网上网下和银行间市场创新发行方式的债券。

据悉，此次湖南有色集团发行２０亿元债券，发行期限５天，其中深交所网上发行２天。该债券为１０年期，前５年票面年利率为５．８％，附第５年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，募集资金用于澳大利亚布朗斯多金属矿和巴基斯坦杜达铅锌矿两个国外矿产资源开发项目，以及常压富氧直接浸出搭配锌浸出渣炼锌技术改造、搭配处理锌浸出渣直接炼铅技术改造和钨资源再生３个技术改造项目。债券信用等级和发行人长期主体信用等级均为ＡＡ＋。担任主承销商的财富证券，对债券发行模式的市场化创新进行了积极尝试。

财富证券总裁周晖接受记者采访时介绍，“０８湘有色债”创新之处，是结合了交易所网上网下发行和企业债券在银行间市场的发行机制，并附加互拨机制，相对于以往的企业债券增加了交易所网下协议发行方式，相对于交易所发行的公司债券增加了银行间发行方式。长期以来，国内债券市场一直割裂为银行间和交易所两个市场。“０８湘有色债”的发行则覆盖了企业债和公司债的全部发行场所，这种创新发行方式为今后更多品种企业债的发行、乃至公司债的跨市场发行提供了借鉴，对债券市场发展有重要意义。

此外，据财富证券“０８湘有色债”项目负责人，同时也是这次创新发行方案主要设计者之一的贺家余介绍，“０８湘有色债”２０亿元融资是湖南历史上最大一次债券融资活动。目前财富证券还有一个３０亿元公司债项目正在紧锣密鼓地进行中，可能仍会采用这种创新发行方式。